- 2025年11月05日
- 星期三
印尼通过矿业产业下游化计划持续推进自然资源潜力的优化。截至2024年，该计划在构建基于附加值的经济方面产生了重大影响，重点关注铜、铝土矿和硅砂等商品。矿业产业下游化最初通过建设铜和铝土矿冶炼厂以及开发硅砂原料产品来实现。矿业产业下游化使印尼不再仅仅出口原材料，开始在国内生产高附加值产品，如铜阴极、氧化铝、硅砂基产品等，成为实现国家经济独立的重要途径。PT Freeport Indonesia开始将铜精矿运往特定设施。矿业产业下游化在一些地区已初见成效，增加了地区生产总值和地方收入，创造了大量就业机会。然而矿业产业下游化也面临基础设施和技术有限、熟练劳动力不足、市场需求波动以及对环境的负面影响等挑战，政府需要采取发展人力资源、研发技术、应用环保技术、产品多样化和加强国际合作等战略措施。
印尼的汽车工业是其经济的重要支柱产业之一。国内生产的汽车不仅满足国内需求，还大量出口到国外，同时也从国外进口部分汽车。印尼汽车工业协会秘书长表示，印尼已成为东南亚强大的汽车生产国，自2013年甚至更早便实现了四轮及以上汽车的自给自足，进口量极少。2024 年印尼汽车出口量远大于进口量，有10个汽车品牌将印尼制造的汽车出口到各国。2024年印尼完整组装汽车出口量为472194辆，同比下降6.5%；半散件组装出口量为46311辆，同比下降29.6%，同时还出口了153075695个汽车零部件。而2024年从国外进口的汽车数量为97010辆，相比上年增长9.1%。2024年印尼汽车批发销售量为865723辆，零售销售量为889680辆，在印尼销售的进口汽车仅占约11%，其余为国内生产，显示出国内汽车工业在满足国内市场需求方面的重要性。
印尼政府计划通过重新评估镍的工作计划和预算成本（RKAB）来削减镍矿石产量，尤其是针对2025年的生产目标。这一举措引起了全球市场尤其是镍市场分析师的关注。印尼镍矿协会秘书长表示，全球分析师在分析印尼削减镍产量对全球镍供应和价格的影响，如伦敦麦格理银行分析师预计若印尼削减镍产量至每年15万吨，镍价将飙升至每吨2万美元。削减计划可能给投资者带来担忧和不确定性，因为政府在2024年已批准了为期三年至2026年的RKAB。同时印尼目前是全球镍市场的决定者，若管理不善将影响全球镍价。此前能源和矿产资源部长承认政府正在考虑重新审查镍部门的RKAB，以平衡行业需求和本地企业家的可持续性。
能源和矿产资源部记录显示，2024年煤炭生产实际完成量达8.3048亿吨。这一产量超出了设定目标7.1亿吨的17%，这显示了印尼煤炭产业的强劲发展态势。其中4.3114亿吨已出口国外，占实际产量的52%，而2024年煤炭出口实际量仍低于目标的4.9亿吨，其余用于国内销售及满足国内市场义务，体现了对国内外市场的平衡供应。与2023年的7.7518亿吨相比，2024年煤炭产量增长了7.13%，印尼在2024年再次创下历史最高煤炭产量纪录，反映了印尼煤炭产业的持续发展和重要地位。
印尼正在考虑将镍产量从2024年的2.72亿吨大幅削减至2025年的1.5 亿吨。麦格理集团警告称，印尼镍矿减产可能使全球供应减少35%，威胁到电动汽车电池重要金属的供应，且可能导致镍价飙升，因印尼贡献全球超50%的镍产量，该决定对国际市场影响巨大。2024年镍价连续第二年下降，主要原因是印尼镍产量增加及电池生产商和不锈钢行业需求下降，贸易商和分析师正密切关注中国经济刺激措施及美国未来关税政策对镍市场的潜在影响。印尼作为主要镍生产国去年因政府限制难以满足需求，导致从其他国家进口镍增加。同时，中国电池金属生产商与巴西淡水河谷印尼子公司签署合作协议，在中苏拉威西建设高压酸浸镍加工设施，用于电动汽车电池生产，凸显印尼矿业在全球关键金属供应中的重要性。
外汇期货公司董事表示，印尼盾对美元汇率的走强受到印尼加入金砖国家（巴西、俄罗斯、印度、中国和南非）这一举措的影响。他认为印尼加入金砖国家是具有战略意义的一步，能提升印尼在全球舞台尤其是经合组织国家眼中的谈判地位，为印尼在科技、粮食安全和气候变化等领域带来合作机会，扩大其国际影响力。金砖国家的去美元化议程会随着美国主导地位下降自然发生，目前中国和俄罗斯已在90%的进出口交易中使用本币结算，但创建全球替代货币或替代环球银行金融电信协会（SWIFT）的转账系统可能性很小。此外印尼盾的走强也受到美国当选总统特朗普较为宽松的关税政策计划的影响。
国有矿业控股公司MIND ID称印尼镍冶炼厂数量正蓬勃发展。其首席董事表示，镍冶炼厂激增使相关产品售价下降，镍铁已面临价格难覆盖成本的情况，为此希望限制二级镍冶炼厂（如生产镍生铁、镍铁产品的）建设，以防世界市场供应过剩。同时考虑到镍储量剩余寿命仅够未来十几年，要求对正在进行的冶炼厂项目全力支持，避免已投入巨资的镍商受政策伤害。2009年相关法律规范了矿物材料行业下游实施，政府2014年1月依此实施了出口禁令。
2025年世界煤炭基准价格在经历连续11周下跌后开始回升，纽卡斯尔煤炭价格上涨。国际能源署预测2025年世界煤炭消费增长仅为0.34%，中国和印度作为主要煤炭消费国，需求也趋于停滞，这是由于绿色能源发展开始抢占煤炭市场。美国最新通胀数据公布后，市场对利率下降和经济复苏的预期影响了煤炭价格，随着通胀放缓利率有望下降，可能刺激煤炭需求。世界银行预计2025年全球煤炭价格将因中国需求预计放缓而下降，2024年预计价格下降超20%，2025和2026年预计下降约12%，平均价格预计为每吨120美元。
印尼铝土矿冶炼项目建设困难重重，虽下游方案已就位，但10年间仅建成3座冶炼厂，7座仍停滞。阻碍在于缺乏认真经营项目的投资者，2014年至今，除PT Aneka Tambang和PT Bauxite Alumina Indonesia外，无IUPK持有者成功建造冶炼厂。能源和矿产资源部长曾表示要改善停滞的铝土矿下游产业。据能源矿产资源部记录，有7个选矿设施或铝土矿冶炼厂建设进度超50%却不符现场条件。目前印尼有四家冶炼厂在运营。APB3I指出因银行和金融机构常评估铝土矿冶炼项目可行性低，所以难获外部资金。印尼铝土矿年产量可达3000万吨，但国内加工精炼能力有限。
根据印尼2022-2027年国家矿产和煤炭管理计划，印尼镍总储量和产量均世界第一，可利用镍资源占全球储量23%、产量29%。印尼拥有多个大型镍矿：南苏拉威西Blok Sorowako面积70566公顷，由PT Vale Indonesia Tbk管理，生产高品位镍矿石；北马鲁古Weda Bay Nickel 面积54874公顷，大部分股份由中国青山和法国埃赫曼持有；西巴布亚Pulau Gag，工作合同及IPPKH面积共13739.25公顷，由PT Gag Nickel持有；北马鲁古Tambang Kawasi面积约2247公顷，2022 年底剩余镍矿石储量约8451万吨；苏拉威西东南部Deposit Asera面积2000公顷，2022年产量2.372万吨，储量1600万吨；苏拉威西中部Tambang Bahoomoahi面积约1400公顷 ，资源储量约1400万吨，还有1300万吨潜力。
