经济动态

印尼与美国日前完成互惠关税后续谈判，本次谈判由印尼经济统筹部长与美国贸易代表处大使共同推进，谈判自当年7月22日启动。印方部长在华盛顿的新闻发布会上表示谈判进展顺利，双方已达成多项共识，核心成果是敲定2026年1月底为关税文件签署期限，文件将由印尼总统普拉博沃与美国总统特朗普共同签署。 协议明确，印尼棕榈油、可可、咖啡、茶叶等主打出口商品的互惠关税将从32%降至19%；美方仅提出一项条件，即印尼需向其开放关键矿产的获取渠道。他表示该协议兼具商业与战略价值，能平衡惠及两国经济。 美方还敦促印尼落实贸易相关政策松绑，他提及印尼此前已承诺为美方开放市场、解决非关税壁垒问题。印尼驻美大使补充，印尼驻美大使馆正筹备两国元首1月底的会晤事宜，静待雅加达方面指示，确保协议落地实施。

工业部日前证实，正与印尼汽车工业协会及所有汽车制造商就汽车业激励措施展开马拉松式讨论，旨在加速2026年国内汽车产业复苏与强化。2025年行业面临国内市场购买力压力及全球市场波动，形势严峻。工业部副部长表示，讨论尚未结束，结果将在今年圣诞假期后公布。 据称激励措施拟分两个选项，政府将择一推行，选项一：对售价低于2.75亿盾的内燃机汽车（ICE）、低于3.75亿盾的混合动力车（Hybrid）及纯电动车（BEV）、低于2.75亿盾的商用皮卡，免征奢侈品销售税（PPnBM）100%。BEV激励按电池类型区分：使用NMC电池的车辆免100%增值税（PPN），使用LFP电池的车辆先获50%激励，再征6% PPN。选项二：对上述价格区间的ICE、Hybrid、BEV及商用皮卡，免征100% PPN；BEV的电池激励方案与选项一一致。

2026年西爪哇将有数十个工业项目启动建设，每个项目投资均超1000亿盾。据2025年投资活动报告（LKPM），31家外资工业和21家国内工业将新建工厂或开展业务。外资方面，比亚迪、宁德时代、VinFast等电动车及配套企业投资规模居前；联合利华、壳牌制造、Epic医疗解决方案及多家制药原料、医疗设备生产商扩张至消费品和医药领域；昌信Reksa Jaya、Victory Chingluh、Sing Wealth纺织等企业继续布局纺织鞋类产业。 国内投资同样显著增强，21家国内投资企业（PMDN）2026年将运营，投资超1000亿盾，覆盖食品饮料、汽车、建材、化工塑料、纺织及建筑制造配套等领域。本土龙头企业包括印多福CBP（加工食品）、Handal摩托及National Assemblers（机动车）、Polytama Propindo（塑料及合成树脂原料）。建材领域有Wijaya Karya工业建筑、Jaya Beton等；Kertas Padalarang、Tristar Makmur Kartonindo等纺织造纸企业也将入驻，有望带动劳动密集型产业就业。西爪哇省长乐观表示，新工业增长与资本流入将推动就业恢复，此前1.5万名失业者数量将持续减少。他认为劳动力问题未充分解决是因投资者受限于许可办理，若政府不积极协调推进许可，投资与就业计划将放缓，强调需主动对接基层、加快许可审批。他指出就业市场动态兼具挑战与机遇，有人离职，也有新的岗位空间。

美世（Mercer）2025年薪酬调查显示，印尼员工平均薪资2026年预计增长5.8%，低于2025年的6.3%。该调查分析了印尼588家公司超7000个岗位的薪酬趋势与政策，结果显示，尽管增速放缓，所有受访企业仍计划2026年加薪（与2025年一致）。 影响2026年薪资增长的核心因素包括个人绩效、薪资区间及公司业绩。分行业看，化工行业对人才投资信心最强，预计薪资增长6.2%；汽车行业较温和，仅4.9%，体现不同行业薪酬策略的差异。奖金方面，2025年实际发放的平均奖金约为年薪基数的16.6%，略低于2024年17.5%的预期。员工自愿离职率预计保持稳定：2025年为5.2%，与2023、2024年的5.1%基本一致；但非自愿离职（如裁员）预计上升，尤其在高科技、采矿及采矿承包行业。此外企业劳动力扩张计划放缓：仅约20%的公司计划2026年增员，低于此前25%的预期。

中小微型企业部长日前表示，将向贸易部提议为部分进口产品设定最低售价基准，以抵御进口产品（尤其是来自中国的产品）冲击，保护中小微企业（UMKM）。他指出中国低价产品大量涌入印尼，导致本地生产商难以竞争，威胁UMKM生产力。 其目标是推动国内生产，以发挥更大的经济乘数效应，而进口产品泛滥使国内生产倾向受阻。  为解决此问题，他正与贸易部密切协调，建议在《贸易部长条例》中新增关于进口产品售价的规定，避免进口产品售价过低。他强调该规则并非适用于所有进口商品，目前UMKM部正研究10种对UMKM存续影响最大的优先产品，待梳理清单后推进。除规范价格外，他强调UMKM保护需从上游入手，限制进口商品准入，为UMKM创造竞争空间。他表示将与贸易部、工业部、财政部协同，共同落实对UMKM的保护与扶持。

今年丹那阿邦市场商人营收大幅下滑，部分商家称开斋节后（4月至今）营收下降达80%。有商户表示，中国进口罩衫售价仅5万盾，远低于其本地产品10万的价格；其同行虽坚持售卖7万盾起的优质北加浪岸罩衫，但坦言市场价格因进口货被冲垮。 上游制衣企业同样受困：印尼制衣企业家协会（IPKB）主席表示，非法进口中国商品失控致本地产品缺乏竞争力，该协会8000家成员中40%自疫情以来已倒闭，呼吁政府与国会保护中小纺织企业。 印尼纤维与长丝纱线生产商协会（APSyFI）秘书长也指出，国际协议（如东盟-中国自贸协定）使对华关税降至0%，区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）进一步取消92%贸易关税，加剧本土纺织业压力。 中小企业部长承认，进口中国服装冲击国内中小微企，目前市场上50%为进口货、50%为本地产品，无标进口商品问题已由跨部门团队跟进，并将与贸易部长会面讨论，但未透露具体后续政策，仅强调将落实处理。

印尼能源服务改革研究所（IESR）认为，政府计划2026年停止电动车激励政策可能引发重大经济损失，延缓国内电动车生态系统发展。该所估算，若电动车转化势头中断，至2060年每年将损失至少544万亿盾的电池与电动车整合产业累积经济效益。 激励政策包括电动车整车（CBU）进口关税从50%降至0%、增值税（PPN）减免等，停止后将直接导致车价上涨（失去10% PPN优惠及进口便利），抑制销量，阻碍电池、零部件等配套产业增长，拖慢电动车普及（其对减少燃油需求与石油进口至关重要）。 目前虽有8家电动车厂商在印尼生产，但仍难形成健康竞争，距2027年60%、2030年80%的本地组件占比（TKDN）目标尚远。IESR研究显示，激励对推动电动车转化作用显著：2025年10月全国电动车销量创纪录达68827辆，多为享受激励车型；而2025年电动摩托激励结束后，一季度销量同比暴跌80%。CEO指出，机动车电动化是交通 sector 减排核心（贡献45%-50%），结合“避免-转移-改进”策略长期可减碳76%、2030年减18%。IESR建议政府重新评估停止激励的计划，避免扰乱投资环境——部分厂商仍在建工厂，需吸引全球品牌以免其转向东南亚竞争对手。

能矿部长日前计划2026年削减矿产与煤炭（minerba）产量目标，主因是近期大宗商品价格下跌，需通过调控供需稳定市场、提振价格。他表示削减工作计划与预算配额的政策不仅适用于镍，也覆盖煤炭。国家干预供需机制十分必要，可避免供应过剩导致售价持续暴跌。 他表示今天煤炭价格全跌了，所以要调整，让企业拿到好价格，国家也能有好的收入。数据显示，印尼占全球煤炭贸易量（年13亿吨）的50%-60%（约5-6亿吨），这种主导地位反而拖累价格，供应过剩直接压制国际市场价格。此外他认为应“节约”minerba储备留给后代。当前商品价格低廉时，与其低价抛售，不如暂存地下，为子孙后代保留资源。2026年印尼将通过削减镍、煤等minerba产量配额，平衡市场供需，既保障企业与国家收入，也为后代留存资源。

印尼镍矿协会（APNI）透露，能矿部（ESDM）将在2026年初修订镍商品基准价格（HPM）公式，预计1-2月出台。修订要点之一是将钴等镍伴生矿物单独计价并征收权益金。秘书长表示，新公式将兼顾矿工利益与国家收入提升，具体细节尚未公开，但伴生矿物如钴因已有硫酸钴等产品，不应免费，需纳入计价体系。 她建议不对基础金属矿石采用累进税率，而是对以往未计价的伴生矿物（如钴、铁）设新权益金，以避免加重产业负担。钴在电池正极材料具高经济价值，目前政府仅对钴设参考价（HMA），未对原矿计价，若对0.1%含量的伴生钴征2%或更高权益金，国家有望额外增收约6亿美元。她认为此方式较提高镍矿石累进权益金更公平，可避免压制生产积极性。能矿部此前已提议对镍锍伴生钴征2%单一税率权益金，但她指出未明确原矿钴计价方法，执行易混淆。现行法规对镍矿石征14%-19%权益金，加工品如镍铁、镍生铁为4%-7%。APNI还建议将红土镍矿中铁、褐铁矿中钴的经济价值纳入HPM，并调整FeNi的修正系数与交易单位，以更好反映国际市场实践，同时支持下游化并营造健康竞争环境。